Evraz Group проведет рефинансирование долга своих предприятий американского дивизиона

Избавившись от краткосрочных выплат по кредитам, Evraz занялся оптимизацией внутренних займов. Компания собирается рефинансировать внутригрупповой долг американского дивизиона на $3 млрд за счет выпуска бондов на $650 млн и собственных средств. Сокращение долга перед головной компанией нужно, чтобы снизить налоговые выплаты убыточных американских активов, которые, как следует из меморандума размещения, в прошлом году потеряли $361,3 млн.

Evraz Group S.A. занялся рефинансированием долга американского дивизиона — Evraz Inc. NA Canada (EICA) и Evraz Inc. NA (EINA). Его общая задолженность на 30 июня составляла чуть более $3 млрд (40% общего долга группы), говорится в меморандуме Evraz для инвесторов (есть в распоряжении "Ъ"). Большая часть долга — $2,9 млрд — внутригрупповая: $1,6 млрд были выданы EINA офшором Mastercroft Ltd, на который оно зарегистрировано. Этот офшор — 100-процентная "дочка" Evraz Group, уточнил представитель компании. Еще $1,3 млрд предоставила канадскому подразделению EICA непосредственно головная компания Evraz. Кредиты выдавались в 2008 году в среднем под 9,6% годовых, выплаты по ним должны были начаться уже в 2013 году.

Американские активы Evraz приобрел в 2007-2008 годах, заплатив более $5 млрд. В меморандуме компания впервые раскрыла финансовые результаты дивизиона. Прибыльным он был только в 2008 году ($147,3 млн). В 2009 году убыток составил $361,3 млн, в первом полугодии 2010 года — $46 млн. Для сравнения, американское подразделение "Северстали" в прошлом году заработало более $1 млрд убытков, из них $187,3 млн в первом полугодии.

Evraz рефинансирует только внутригрупповой долг американского дивизиона. Большую часть суммы ($2,3 млрд) предоставит головная компания и Mastercroft двумя траншами. Ставка по кредитам — от 8,3% до 9,3%. Погашение начнется с 2018 года. Но это бумажная операция, привлекать деньги Evraz не потребуется, говорит Дмитрий Смолин из "Уралсиба". Остальная часть займа будет рефинансирована за счет размещения бондов на $650 млн со сроком погашения в 2017 году. В настоящее время Evraz проводит road show облигаций, прайсинг должен начаться уже на этой неделе. Организаторами выпуска назначены Credit Suisse и Barclays. Срок погашения — семь лет. Ставка, по мнению аналитика, будет 7-7,5%. "Северсталь" ранее на том же рынке разместила евробонды под 10%.

Условия внутреннего долга привязаны к внешнему, говорит источник "Ъ" в одной из металлургических компаний. Это подтверждает аналитик Unicredit Марат Габитов. Общий долг Evraz на 30 июня 2010 года составлял $7,9 млрд. В настоящее время компания завершает сделку по привлечению синдицированного кредита на $1,9 млрд для рефинансирования более короткого займа на $1,5 млрд у Deutsche Bank. В мае компания рефинансировала кредит ВЭБа на $1 млрд за счет линии в Газпромбанке. В целом Evraz занимается оптимизацией кредитного портфеля последние два года, но раньше привлекать новые заимствования на американские "дочки" компания не могла, так как они были заложены по кредиту в ВЭБе, напоминает Дмитрий Смолин.

Кроме того, сокращение внутреннего долга снизит налоговые выплаты американских "дочек", добавил источник "Ъ", близкий к Evraz. Как именно, он объяснить не смог. Официально долговую тему представитель компании комментировать отказался.


Источник: Газета «Коммерсантъ»   № 189 (4489) от 12.10.2010

Добавлено 13.10.2010; просмотров: 907


Новые обзоры и публикации раздела Прочая металлопродукция, услуги

Фото Тема Дата Просмотров
Экспорт лома из России упал почти до нуля 29.03.2022 31681
Металлурги и правительство обсуждают корректировку формулы расчета акциза на сталь 23.03.2022 31977
Формы габионов 18.02.2022 3984
От Evraz ждут многомилионные дивиденды 02.08.2017 5062
Группа UCP стала акционером ЧЦЗ 13.02.2014 3000
Минэкономразвития считает, что черная металлургия России в ближайшие 3 года будет расти за счет высокого передела 25.09.2013 8882
Норникель готов поделиться активами в России 12.09.2013 6826
Posco разработает антикризисный план для «Амурметалла» 10.09.2013 6699
Продажа акций «Норникеля» Millhouse принесла UC Rusal убыток в $234 млн 20.08.2013 3060
Четыре завода Русала будут закрыты пока цены на металл не вырастут 19.08.2013 3473


Вверх страницы